涂料2016的二重奏:疯狂的原料,进击的环保

摩贝视野 料

2016年,中国涂料行业可谓是风雨交加,一方面原料价格暴涨,涂料生产成本不断攀升、另一方面环保政策持续升级,涂料企业生存环境面临多重压力。涂料原料价格发生了怎样的变化?新的环保政策又将怎样影响涂料行业?《摩贝视野》将一一探讨。

一、原料价格暴涨,涂料企业生产成本大幅提升

2016年,国内涂料企业感受最深的,一定是生产成本巨幅攀升,涂料原材料价格的上涨幅度出乎所有人意料,就连跟踪研究化工品市场的行业分析师也直言看不懂。那么涂料原料的价格究竟涨了多少呢?

据《摩贝视野》不完全统计,2016年90%以上的涂料生产原材料价格同比上涨,统计其中的主流品种,2016年同比平均涨幅高达40%以上。

表1  2016年涂料主要原材料价格涨跌(单位:元/吨)

备注:表中数据为主流市场参考均价

数据来源:MOLBASE

 

从表1的数据可以看出,多数涂料原料化工产品在2016年涨幅惊人。以钛白粉为例,2016年钛白粉全年飘红,一年连续11轮涨价,各种调价函刷爆朋友圈,但就是如此火爆的产品,在涂料原料涨幅(绝对值)榜单中竟然屈居第5!

图1  2016年涂料原料产品价格同比涨幅排行

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数据来源:MOLBASE

为什么2016年原料价格会有如此大的涨幅呢?《摩贝视野》认为:一方面多数原料产品前几年走势低迷, 2015年进入价格谷底,而疲软的市场又倒逼国内企业减产提质。另一方面,国内“史上最严环保法”实施,环保压力下的“减产”促使供给侧改革加快,加上部分产品装置自身的原因,多数原料产品产量增长明显放缓。供应收缩加上行业积极炒作,使得大宗化工原料市场价格奋勇上涨。有些产品不但价格上涨,还出现断货情况。2016年的涂料采购人,是最心力交瘁的一个人群。

原料涨了这么多,涂料生产成本会有怎样的变化呢?《摩贝视野》以月产10000吨涂料的企业为例,简要分析一下2016年涂料企业生产成本增加了多少。

表2  月产1万吨涂料企业原料成本上涨数据(2016年末较2015年末)

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备注:数据为模拟计算,仅供参考,具体采购成本仍需考虑多种因素。

数据来源:MOLBASE

一个月产10000吨的涂料生产企业,2016年末原料月采购成本较2015年末暴增800万元。除了原料生产成本,其他诸如物流成本、包装成本、人力成本等在2016年也均有上涨。

 

二、涂料原料成本飙涨引起连锁反应

涂料的生产成本不断飙升,势必会引起一系列连锁反应,《摩贝视野》通过对市场表现的分析,认为主要有以下几点连锁反应。

 

1、转嫁成本压力,涂料价格被动上涨

原材料暴涨,最直接的连锁反应就是涂料价格上涨。涂料行业竞争激烈,并且部分涂料是直面终端客户,为了维系老客户,涂料产品价格会尽量保持平稳。今年在原料暴涨的冲击下,涂料企业也坐不住了,2016年10月后,涂料行业迎来大规模涨价潮。跟钛白粉一样,涂料的涨价通知在朋友圈此起彼伏,包括嘉宝莉、华润涂料、名洋家具漆、鸿昌涂料、创宇化工、伊思曼、华隆涂料、大一涂料、首邦化工等,均有产品宣布涨价。

《摩贝视野》认为,2017年涂料成本上涨概率较大,因此,2016年没有涨价的涂料品牌,在2017年涨价仍是大概率事件。此外,《摩贝视野》推测,也可能存在另一种温和涨价的情况,跟以前的彩电行业类似,高端产品提价以保证利润,低端产品的价格则缓缓而行、以维持微利为主。

 

2、涂料涨价,受伤最深的却是经销商

涂料企业的报价上涨了,不过多数涂料产品直面终端用户,由于行业竞争激烈,终端用户对价格的上涨更为敏感和抵触。目前看来,很多地区的涂料产品涨价主要集中在厂家对经销商方面的提价,也就是经销商的进货价提高了,但由于2016年市场环境整体并不景气,经销商也不敢贸然将涨价成本均摊给客户,所以实际销售价并没有相应提高。《摩贝视野》发现,涂料涨价后经销商日子愈发艰难,部分涂料经销商表示,自涂料企业涨价后,其整体利润已被压缩了5%。

 

3、涂料企业出现“倒闭潮”,行业进入洗牌期

2016年涂料行业成本激增,这也推动了涂料行业快速进入洗牌阶段,2016年我们经常能看到涂料企业倒闭的消息,甚至涂料巨头杜邦也裁员1700人。《摩贝视野》认为,一直以来,我国涂料行业都是“粗放式发展”,由于涂料行业准入门槛较低,涂料企业开遍全国,其中不乏以生产“低端产品”为主的中小企业。目前我国涂料行业约有75%属于中小型企业,市场份额约占50%。2016年以来在环保压力、供给侧改革、尤其是原材料价格持续飙升等多方面的因素影响下,涂料企业的物料采购与成本管理能力受到很大挑战,大型涂料企业在原料采购方面的优势进一步体现,中小企业的原料平均成本反而更高,将会被加速淘汰。此外,房地产政策趋严也是涂料企业“倒闭潮”的一个重要原因。

 

三、环保风暴愈演愈烈,涂料企业频繁上榜

2016年,涂料行业的环保政策不断升级。伴随着雾霾天气 “深入人心”,政府在环保方面的监管力度不断加强。2016年12月25日,《中华人民共和国环境保护税法》通过,将于2018年1月1日起施行。而此前颁布的史上最严的《环境保护法》、《涂料消费税》、《家具制造行业VOC排放标准》等一系列环保法规,也会逐步实施。涂料行业因其VOC排放的广泛性,将会是环保部门重点监管的行业。

2016年,国家环保监管力度空前严格。这一年中央环保督察组工作全面展开,针对污染企业约谈、问责、罚款的消息不绝于耳,因违反环境保护法被处罚的企业里有大批涂料企业,包括庞贝捷涂料(上海)有限公司、立邦工业涂料(上海)有限公司、中远关西涂料(上海)有限公司、宣伟(上海)涂料有限公司、上海长润发涂料有限公司、武汉双虎涂料有限公司等国内外知名涂料企业。此外,因环保因素被强制关停的企业名单中,也不乏涂料企业的身影。

《摩贝视野》认为,在环境污染严重的背景下,国家治理污染的决心正通过政策调整逐步显现,涂料行业的环保压力将会持续增长。

 

四、2017年状况如何?涂料企业应该如何应对?

经过2016年的风风雨雨,2017年的涂料行业环境又将发生怎样的变化?《摩贝视野》认为有如下几点:一、2017年原料价格仍会保持在较高的水平,不会出现明显的下跌回落,主要原因在于2017年"限载令"将会更加严格执行,多数原材料的物流成本将上涨幅度可达15%。二、随着国家税务"营改增"推进,正规企业不得不将税收加入成本,营业税从3%上调至17%。三、人力成本、纸箱包装等其他成本仍会延续上涨趋势。综合来看,2017年的行业成本将会有增无减。环保方面更不必多言,2016年有关涂料方面的环保政策不断出台,从政策趋势来看,2017年只会更加严厉。

在原料成本不断攀升、环保政策不断加强的背景下,《摩贝视野》认为涂料行业的应对之策是“趋势投资”。涂料行业的趋势在哪里?《摩贝视野》认为,可以从12月7日国家发改委发布的《外商投资产业指导目录》修订稿公开征求意见中略窥一二。在征求意见中,化学原料和化学制品制造业方面规定,鼓励投资高性能涂料,高固体份、无溶剂涂料,水性工业涂料及配套水性树脂生产,这些涂料类型就是国家鼓励的,是行业发展趋势。

其实对于这个答案行业人士也都心知肚明,无非就是水性漆更环保等老生常谈的问题。一直以来,由于施工难、干燥周期长以及最重要的价格因素,水性漆在终端发展受到颇多限制。但目前从原料价格到环保政策都给水性漆提供了良好支持:一方面大多数暴涨的原料产品是油性涂料的溶剂原料,涨价的涂料产品也是油漆为主,水性漆涨价相对较少,这间接提高了水性漆的竞争优势。另一方面,环保政策对水性漆的支持不言而喻。综合来看,2017年涂料行业最重要的是密切关注原料成本价格变化趋势,加强供应链管理,拓展供应链渠道,在成本控制方面取得先机。其次要关注环保政策(如《环境保护税法》)的实施情况,以便做出正确举措,减少税收及排放成本。此外就是相机重点发展水性漆产品。

 

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