费托蜡,一个冷门石化产品的市场逻辑分析

摩贝视野 钝口螈

费托蜡是一个比较老的石化产品,广泛应用于塑料、橡胶、油墨、胶黏剂等诸多行业,需求小而散,但该产品很难被取代。费托蜡也是一个供需失衡的产品,行业利润率较低。目前很少有关于该产品的市场研究报告,《摩贝视野》对它进行了一定调研,希望可以厘清这个老产品的市场逻辑,并可以给相关人士一些有益的启迪,并找到这个老产品的新方向。

一、费托合成的发展及现状

费托蜡由费托反应合成,而费托合成装置是煤制油生产中的主装置之一,可进行液体燃料、油品加工和精细化学品的生产,产品中包括各种碳数的烷烃、烯烃和混合醇等。费托合成装置被认为可以用来应对全球石油资源枯竭及液体燃料的需求增长;费托合成在中国调节能源结构失衡方面,也具有重要战略意义。

图1  费托合成产业链图

数据来源:MOLBASE

 

南非煤炭资源丰富,石油资源相对匮乏,以煤为原料的费托合成技术发展较好。1955年南非沙索率先建成了南非第一座费托合成工厂,在1980-1982年期间又相继建成了三座。这些费托合成工厂主要产品为汽油、柴油、蜡、氨、乙烯、丙烯、醇等。

另外,壳牌石油公司在马来西亚和南非建设了两座费托合成工厂,分别以天然气和煤炭为原料。其中马拉西亚工厂在1993年投入运行,南非工厂在1991年投入运行,目前每天生产约22500桶汽油和柴油。

中国的费托合成技术主要来自中科院和山西煤化所,包括MFT工艺和SMFT工艺。1993-1994年在山西晋城第二化肥厂进行了0.2万吨/年的中试实验,打通了全部流程,考察了主要设备和技术经济指标,顺利产出90号汽油。

表1  不同反应器费托合成工艺技术参数对比

数据来源:MOLBASE

 

二、费托蜡的行业指标和相关应用领域

据《摩贝视野》了解,费托蜡作为新型石蜡产品,近几年开始得到市场青睐。但由于投资门槛较高,及国家对煤化工项目环保要求的升级,费托蜡市场规模始终无法快速增长。费托蜡产品目前仅有行业标准,无国家强制标准。费托蜡产品的主要行业指标为凝固点、渗透、粘度、颜色、针入度和含油量。其中针入度、熔点和含油量是三个重要的指标,下游企业多参考这三个指标来进行价格的评定。

表2  费托蜡主要行业指标

数据来源:MOLBASE

 

据《摩贝视野》调研,由于低粘度和高熔点的特性,费托蜡可以作为塑料制品生产过程中的润滑剂使用,借此提高塑料制品生产的效率并降低坏品率,改善产品的外观特性。另外,费托蜡还可以作为热熔胶中的凝固温度和固化时间调整剂,调整热熔胶的塑料和拉伸性能。

表3  费托蜡的应用领域

数据来源:MOLBASE

 

表4  不同物性指标的费托蜡对应的下游应用

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数据来源:沙索费托蜡产品检验报告

 

三、费托蜡的市场状况

目前国内费托蜡的装置情况较难统计,据《摩贝视野》调研,国内具有自主知识产权的煤间接、直接液化合成煤基费托蜡技术,共建有三套示范装置,由中科合成油技术公司开发成功,三套装置分别在山西潞安煤基合成油有限公司、内蒙古伊泰煤制油有限责任公司和神华集团。其中神华集团市场可供资源较少,多以油品为主。另外,新疆帕拉菲精细化工股份有限公司6万吨/年装置已进行了第二次公示,具体开工时间待定。目前国内正常对外销售的企业有内蒙伊泰和山西潞安,两家总产量约在25万吨/年左右。

表5  我国F-T合成装置现有及未来新增装置统计

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数据来源:MOLBASE

 

《摩贝视野》从国内高熔点费托蜡进口贸易商处获悉,国内费托蜡进口产品以粗蜡、α烯烃蜡,以及沙索和壳牌的高端费托蜡为主,税则号以2712909000(疏松石蜡)为主。据《摩贝视野》统计,目前国内进口的费托蜡产品规模约在X万吨/年;出口方面,由于出口退税的原因,多数商家出口按照溶剂产品税则号登记出口,产品种类较多,初步统计出口规模约在X万吨/月,年度出口量约XX万吨。目前国内费托蜡表观消费量约XX万吨。

《摩贝视野》了解到,由于溶剂产品出口存在9%左右的退税政策,1吨溶剂产品可以退税2000元/吨左右,这强烈刺激了国内二次加工企业或商家,出口大大提速,从2016年7月1日起,出口总量已提升至万吨规模。费托蜡产品的出口全部是国内贸易商在操作,生产企业无参与,其中产品出口到印度占比最大,达到XX%以上,其次是中东国家。

 

一些结论:

  • 整体来看,费托蜡产品供应面快速增长,下游需求无法与供应面相匹配,造成供需失衡。一方面普通牌号供应过剩带来的低端产品供应过剩,需要大量出口缓解;另一方面则是高端牌号仍需要进口补充。
  • 减少低端产品的供应量,增加高端产品的输出,这可以缓解费托蜡产业的供需矛盾,甚至在一定程度上可以抑制煤制油行业的无序竞争。此外,作为新型石蜡产品,费托蜡近几年已渐渐开始得到市场的青睐。
  • 费托蜡产业受到煤制油行业发展的影响,在下游无明显扩大的情况下,费托蜡产业发展需要得到政策性修补和技术升级方面的调整。

 

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